Forex Indagine Fca

Ex-fx commerciante dice aggiotaggio valuta era tutto solo un mix-up su Cockney rima gergo Uno degli operatori economici citati nello scandalo dei cambi sartiame contesta la decisione, dicendo che le autorità di regolamentazione frainteso il significato di log delle chat utilizzati come prova chiave. fx è stata multata per 1,5 miliardi (2,4 miliardi) di Britains Financial Conduct Authority e il Dipartimento di New York del Financial Services (DFS) nel maggio di quest'anno perché aveva un intero gruppo di commercianti che manipolano i mercati valutari. La FCA, così come la DFS. multato la banca sulla base di prove ha raccolto attraverso le trascrizioni chatroom tra i commercianti. Lo scandalo ha portato ad una collective3.7 miliardi (5,6 miliardi) in multe per fx, UBS, Citi, la Royal Bank of Scotland, JPMorgan e Bank of America. Tuttavia, uno degli ex trader di fx che è stato chiamato nelle trascrizioni sta combattendo indietro in tribunale e sostiene che l'indagine FCAS è basata su indagini incomplete e prove male interpretato. Le prove male interpretato, ex fx e UBS commerciante Chris Ashton, dice, è giù per l'autorità di regolamentazione impossibilità di decifrare cockney rima gergo. Cockney rima gergo è un dialetto da l'East End di Londra, dove gli altoparlanti sostituiscono le parole che rima con la parola che intende utilizzare. Per esempio, qualcuno usando cockney rima gergo direbbe mele e pere per le scale o il cane e l'osso per telefono. Ashtons avvocato, che ha parlato per conto ex commercianti in un tribunale di Londra il Mercoledì ha detto Ashton non era ancora stata messa in discussione nel corso delle prove invocate dalla FCA. Perché ci sia la fiducia del pubblico, è importante che l'azione normativa si basa su una base probatoria suono qui abbiamo notevoli dubbi che non vi era alcuna indagine adeguata, ha detto Sara George nella corte superiore Tribunale, secondo quanto riportato dal Financial Times. La sua molto probabile che gli insediamenti che hanno avuto un effetto così disastroso sulla reputazione della City di Londra potrebbero semplicemente si sono basate su una serie di fatti che semplicemente non esistevano. VEDERE ANCHE: Qui ci sono i soprannomi strani colleghi hanno dato Tom Hayes, la prima persona condannata per LIBOR sartiame ora Guarda: Questi sono gli orologi indossati dagli uomini più intelligenti e più potenti del mondo ex-fx commerciante dice aggiotaggio valuta era tutto solo un mix-up su cockney in rima multe slangFCA fx 284.432.000 per forex mancanze L'Autorità comportamento finanziario (FCA) ha imposto una sanzione pecuniaria di 284.432 mila su fx Bank Plc (fx) per aver omesso di controllare le pratiche commerciali nella sua attività in valuta estera (FX) a Londra . Questa è la più grande sanzione pecuniaria mai imposta dalla FCA, o il suo predecessore, il Financial Services Authority (FSA). fx mancanza di un adeguato controllo la propria attività FX è particolarmente grave alla luce del suo potenziale impatto sul mercato di importanza sistemica a pronti FX. I fallimenti si sono verificati in tutta la fx di Londra di trading voce affari di FX, che si estende al di là di trading FX posto G10 in trading FX EM punto, le opzioni e le vendite, minando la fiducia nel sistema finanziario del Regno Unito e mettendo la sua integrità a rischio. Georgina Philippou, il direttore ad interim FCAS di applicazione e di mercato svista ha detto: Questo è un altro esempio di una società che consente pratiche inaccettabili a fiorire sul piano commerciale. Invece di affrontare i rischi ovvi connessi alla sua attività fx ha permesso una cultura per lo sviluppo che ha messo gli interessi delle imprese davanti a quelli dei suoi clienti e che ha minato la reputazione e l'integrità del sistema finanziario del Regno Unito. Le imprese dovrebbero esaminare i propri sistemi e le culture al fine di garantire che essi mantenere le loro promesse di realizzare il cambiamento. Video: Sintesi di caso fx Tra il 1 ° gennaio 2008 e il 15 ottobre, 2013, sistemi di fx e controlli sulla sua attività di FX erano insufficienti. Questi fallimenti hanno dato i commercianti in quelle imprese l'opportunità di impegnarsi in comportamenti che mettono fx interessi davanti a quelli dei suoi clienti, altri partecipanti al mercato e del più ampio sistema finanziario del Regno Unito. Questi comportamenti inclusi la condivisione impropriamente informazioni sulle attività dei clienti e il tentativo di manipolare i tassi di cambio a pronti FX, anche in collusione con i commercianti in altre imprese, in un modo che potrebbe svantaggio quei clienti e del mercato. fx e altre aziende stanno già partecipando a un programma di risanamento a livello di settore per garantire che essi affrontano le cause alla radice delle mancanze nei loro commerci FX e che si guida su standard. Come parte del programma di bonifica, il senior management di fx e le altre imprese devono assumersi la responsabilità per la consegna i cambiamenti necessari. fx fx mancanze controlli sulla sua attività di FX erano inadeguati e inefficaci. Essa si basava principalmente sulla sua attività ufficio FX fronte di identificare, valutare e gestire i rischi rilevanti tuttavia il front office non è riuscito a salire su rischi evidenti associati alla riservatezza, conflitti di interesse e condotta commerciante. Alcuni dei responsabili della gestione del front office erano a conoscenza di Andor, a volte coinvolti in questo comportamento scorretto, che riflette un fallimento per incorporare i giusti valori e la cultura in fx affari FX. Controllo fx e funzioni di rischio non è riuscito a sfidare efficacemente la gestione di tali rischi nel settore FX. fx impegnati in comportamenti collusivi in ​​cui gli operatori provenienti da diverse banche, tra cui fx, formate gruppi maglia stretta e comunicati attraverso i sistemi di messaggistica elettronici, tra cui chat room. Alcuni gruppi si sono descritte o sono stati descritti da altri utilizzando frasi come ad esempio i giocatori un partecipante chat riferiva a se stesso e gli altri nella chat room come i 3 moschettieri e commentati tutti moriamo insieme. Le informazioni ottenute attraverso questi gruppi ha aiutato i commercianti determinano le loro strategie di trading. Hanno poi tentato di manipolare i tassi fissi e Client grilletto ordini di stop loss (che sono progettati per limitare le perdite di un client potrebbe affrontare se sottoposti a movimenti avversi dei tassi di cambio). Ciò ha comportato i commercianti che cercano di manipolare il tasso di cambio rilevante nel mercato, ad esempio, al fine di garantire che il tasso al quale la banca aveva accettato di vendere una valuta particolare ai propri clienti è superiore al tasso medio a cui si aveva acquistato tale valuta in il mercato per garantire un profitto per fx. mancanze di controllo fx anche fatto sì che gli operatori hanno avuto l'opportunità di beneficiare posizioni di trading in opzioni fx FX tentando di manipolare fissi o mercato spot FX per evitare che i clienti di fx di ricevere pay-out tra le opzioni che avevano acquistato da fx. L'AFD ha anche trovato esempi di condivisione improprio di informazioni riservate da parte dei commercianti FX in loco e personale di vendita, tra cui le identità client di condivisione e informazioni sugli ordini dei clienti. Rivelare queste informazioni ha dato altri partecipanti al mercato ulteriori informazioni circa l'attività dei clienti fx di quanto avrebbero altrimenti dovuto, creando un potenziale significativo per pregiudizio cliente. Le carenze nel fx affari FX persistevano nonostante simili mancanze di controllo in relazione al Libor e il fissaggio Gold, che sono stati oggetto di precedenti azioni di contrasto FSA e FCA. Anche se fx fatto alcuni miglioramenti seguenti queste azioni di contrasto, non è riuscito a prendere le misure adeguate per affrontare alla radice le cause di fondo delle mancanze nella sua attività di FX. La sanzione pecuniaria fx regolato a seconda fase delle indagini FCAS, fruire di un sconto del 20 senza questo, l'AFD avrebbe imposto una sanzione pecuniaria di 355.540 mila. Abbiamo lavorato a stretto contatto con altre autorità di regolamentazione negli Stati Uniti in questo caso compresa la Commissione Commodities Futures Trading (CFTC), la Federal Reserve Bank di New York, il New York State Department dei Servizi Finanziari (NYDFS), e il Dipartimento di Giustizia americano ( DOJ). fx era aperto e collaborativo con il FCA durante questa indagine e ha impegnato notevoli risorse per migliorare le sue pratiche commerciali e controlli associati. Note per i redattori L'avviso finale per fx Bank Plc e una sintesi del mercato FX e l'esempio di tentativo di manipolazione di fx Bank Plc. Il mercato FX è uno dei più grandi e più liquidi mercati del mondo, con un fatturato medio giornaliero di 5,3 miliardi di dollari, di cui 40 si svolge a Londra. Il mercato spot FX è un benchmark di mercato all'ingrosso e posto FX finanziari (noti anche come correzioni) sono utilizzati per stabilire il valore relativo delle due valute. Le correzioni sono utilizzati da una vasta gamma di società finanziarie e non finanziarie, ad esempio per aiutare a beni di valore o il gestore di rischio di cambio. Un'opzione FX dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere una certa quantità di valuta ad un tasso specificato o prima di una data concordata. Alcuni tipi di opzioni possono essere attivati ​​o disattivati ​​se la coppia di valute in questione scambia a un ritmo particolare nel mercato unico. fornitori di opzione sono esposti ai movimenti del tasso di cambio a pronti per la durata dell'opzione, e in genere acquistare o vendere che coppia di valute sul mercato, al fine di gestire questo rischio. Le imprese possono legittimamente realizzare un profitto o la perdita gestendo il rischio derivante da ordini dei clienti attraverso il commercio associato. Tuttavia, i tentativi di manipolare pronti benchmark FX o tariffe intraday sono del tutto inaccettabili. Anche se spot trading FX è stata regolamentata nel periodo in esame, l'importanza delle imprese che gestiscono i rischi associati con le loro imprese FX attraverso sistemi e controlli efficaci è ampiamente riconosciuto nei codici di settore. Tutte le imprese regolamentate devono identificare, valutare e gestire i rischi che le loro imprese pongono nei mercati in cui operano e preservare l'integrità del mercato, anche se non tali mercati sono regolati. L'avviso finale e le comunicazioni finali per i casi di applicazione nei confronti di fx in relazione al Libor e il fissaggio oro. Questa è la più grande sanzione pecuniaria mai imposta dalla FCA o FSA ed è il 15 ° imposta alle imprese per la cattiva condotta di riferimento di cui sei, tra cui questo caso, relative al FX. sanzioni FCA imposte alle altre imprese per mancanze FX il 12 novembre 2014. Citibank NA 225.575.000 (358 milioni), HSBC Bank Plc 216.363.000 (343 milioni), JPMorgan Chase Bank NA 222.166.000 (352 milioni), The Royal Bank of Scotland Plc 217 milioni (344 milioni di euro) e UBS AG 233.814.000 (371 milioni). Spot FX descrive lo scambio di due valute (una coppia di valute), dove il prezzo (tasso di cambio) è concordato oggi e la proprietà è trasferita poco dopo (di solito due giorni lavorativi dalla data di contrattazione). Le valute del G10 sono dollari, euro, yen giapponese, sterlina inglese, franco svizzero, dollaro australiano, dollaro neozelandese, dollaro canadese, corona norvegese e corona svedese. Nel corso del periodo di riferimento l'16:00 WM Reuters correzione è stata calcolata con riferimento all'attività di trading su particolari piattaforme di intermediazione elettronico durante una finestra di un minuto (o fix periodo) 30 secondi prima e 30 secondi dopo 4pm. La correzione della BCE si basa sulle informazioni scambiate tra le diverse banche centrali ogni giorno e si basa su attività di trading su una piattaforma di intermediazione elettronica al momento della correzione. Questo tipo di correzione è descritto come un lampo fissare una correzione che riflette un tasso di cambio in quel particolare momento nel tempo. Esempi di codici di settore rilevanti sono il non-Investment Products Codice e l'ACI Model Code. La FCA è già agendo per guidare fino standard in tutto il settore, con un vasto programma di bonifica di vigilanza per le imprese e le recensioni specifici di quanto efficacemente le imprese riducono il rischio di commercianti manipolare parametri di riferimento e di garantire informazioni riservate non è abusato. Inoltre, la FCA è stato conferito il potere di regolare l'16:00 WM Reuters punto di riferimento dal 1 ° aprile 2015. tentata o effettiva manipolazione di qualsiasi riferimento regolamentata è ora un reato penale, che potrebbe attirare una pena detentiva fino a sette anni. Nel mese di aprile 2014, l'AFD ha annunciato di voler rivedere l'efficacia: le imprese riducono il rischio di commercianti che manipolano benchmark imprese garantire che le informazioni riservate che ricevono in una parte del business non viene utilizzato da un'altra area di business in modo abusivo e le imprese controllare i conflitti di interesse che può esistere tra obblighi verso i clienti e le vendite e le posizioni di trading che adottano. Stiamo anche rivedendo le imprese rispetto della normativa sul Libor, il tasso di offerta London Interbank, che sono stati introdotti in aprile 2013 a seguito di una serie di azioni di contrasto nei confronti delle imprese per tentata manipolazione di questo benchmark tasso di interesse chiave. La FCA gioca un ruolo di primo piano nello sviluppo di standard normativi concordati a livello internazionale su parametri di riferimento. Siamo attivamente impegnati a sostenere regolamento UE sui parametri di riferimento e di lavoro della presidenza sul benchmark da parte della International Organisation of Securities Regulators (IOSCO). Il Benchmark IOSCO Task Force ha esaminato quanto efficacemente questi standard sono stati applicati ai benchmark chiave nel 2014. Abbiamo anche co-presieduto il lavoro FSB sulle riforme a parametri di riferimento dei tassi di interesse, a seguito dell'introduzione dei nostri regolamenti in materia di Libor. L'equo ed efficace Markets Review (FEMR), guidata dalla Banca d'Inghilterra, è stato istituito dal Cancelliere nel giugno del 2014 per condurre una valutazione globale e lungimirante del modo in cui i mercati finanziari all'ingrosso operano. I copresidenti FCA questo lavoro il Ministero del Tesoro britannico. Sul 1 ° aprile 2013, il comportamento dell'Autorità finanziaria (FCA) è diventato responsabile della supervisione condotta di tutte le imprese finanziarie regolamentate e la vigilanza prudenziale di coloro che non la supervisione del regolamento dell'Autorità Prudential (PRA). La FCA ha un obiettivo strategico generale di assicurare i mercati rilevanti funzionare bene. A sostegno di questa ha tre obiettivi operativi: per garantire un adeguato livello di protezione per i consumatori a proteggere e migliorare l'integrità del sistema finanziario del Regno Unito e per promuovere la concorrenza effettiva nell'interesse dei consumatori. Si possono trovare maggiori informazioni sulla FCA. e come è diverso alle belle banche globali PRA. Regulators 4,3 miliardi di indagine valuta LONDONZURICHNEW YORK Regolatori multato sei grandi banche per un totale di 4,3 miliardi per non fermare i commercianti dal tentativo di manipolare il mercato dei cambi, a seguito di un globale yearlong indagine. HSBC Holdings Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc, JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., UBS AG e Bank of America Corp tutte le penalità affrontati derivanti dalla richiesta, che ha messo la gran parte non regolamentata mercato 5 miliardi al giorno su un più stretto guinzaglio, accelerato la spinta per automatizzare il commercio e irretire la Banca d'Inghilterra. Le autorità hanno accusato i rivenditori di condividere informazioni riservate su ordini dei clienti e coordinare i commerci per aumentare i propri profitti. Il benchmark di cambio presunto hanno manipolati vengono usate da asset manager e tesorerie aziendali per valutare le loro partecipazioni. Rivenditori di nomi in codice per identificare i clienti senza nominarli e scambiati informazioni in chat on-line con pseudonimi, come i giocatori, i 3 moschettieri e 1 squadra, 1 sogno. Coloro che non sono stati coinvolti sono stati derisi, da e commercianti usato un linguaggio osceno congratularmi con se stessi sulla rapidi profitti realizzati dai loro truffe, hanno detto le autorità. Mercoledì multe portare penalità totali per la manipolazione di riferimento a più di 10 miliardi in due anni. Britains Financial Authority comportamento applicata il più grande rigore nella storia della città di Londra, 1,77 miliardi, contro cinque dei creditori. Di oggi ammende record segnano la gravità delle mancanze che abbiamo trovato, e le imprese devono assumersi la responsabilità di mettere a destra, FCA amministratore delegato Martin Wheatley ha detto. Ha detto che i direttori di banca necessari per mantenere un occhio più vicino sulla loro commercianti invece di lasciarlo ai reparti di conformità, che si assicurano i dipendenti seguono le regole. L'inchiesta ha già innescato grandi cambiamenti per il mercato. Le banche hanno sospeso o licenziato più di 30 commercianti, un giro di vite sulla chat e potenziato il loro uso di trading automatico. I leader mondiali sono tenuti a firmare modifiche normative di riferimento in questo fine settimana al vertice del G20 a Brisbane, Australia. Negli Stati Uniti, che è in genere stato più aggressivo in materia di esecuzione di altre giurisdizioni, il Dipartimento di Giustizia, Federal Reserve e Banca Centrale di New Yorks sono ancora sondando banche oltre trading in valuta estera. Regolatori detto che la cattiva condotta presso le banche corse dal 2008 fino ad ottobre del 2013, più di un anno dopo che le autorità statunitensi e britanniche hanno iniziato punire le banche per sartiame il London Interbank Offered Rate (Libor), un punto di riferimento del tasso di interesse. La sonda cambi ha avvolto più veloce di tale indagine ha fatto, e mercoledì multe riflessa cooperazione da parte delle banche. Britains FCA ha detto che le cinque banche nella sua azione ha ricevuto uno sconto del 30 per cento sulle multe per la risoluzione anticipata. La Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti ha ordinato le stesse cinque banche a pagare un extra di 1,48 miliardi. regolatore svizzero la FINMA ha inoltre ordinato UBS, la maggiore banca countrys, a pagare 134 milioni di franchi (139 milioni) e rivenditori cap fx su cattiva condotta nel commercio di valuta estera e metalli preziosi. L'Ufficio degli Stati Uniti del Comptroller of the Currency multato gli istituti di credito degli Stati Uniti per un totale di 950 milioni. E 'stata l'unica autorità di penalizzare Bank of America. Ulteriori sanzioni sono propensi a seguire. fx Plc, che non è stato incluso nella composizione mercoledì, ha detto di aver tirato fuori di colloqui con l'AFD e la CFTC per provare a cercare un accordo più generale coordinato con altre autorità di regolamentazione che indagano le sue attività. L'AFD ha detto la sua attività di controllo si sono concentrate su quelle cinque più fx, la segnalazione non sarebbe bene Deutsche Bank AG. La CFTC ha rifiutato di commentare se si stesse guardando altre banche. Britains Serious Fraud Office sta conducendo una indagine penale, e clienti scontenti ancora in grado di perseguire contenzioso civile. RBS, che è l'80 per cento di proprietà del governo britannico, ha ricevuto lamentele dei clienti circa il commercio in valuta estera nel lontano 2010. La banca ha detto che non pentito di rispondere in modo più rapido. Le altre banche erano allo stesso modo di scusa. BANK OF ENGLAND L'indagine valuta ha colpito al cuore dello stabilimento britannico e la City di Londra, l'hub globale per negoziazioni in valuta estera. La Banca d'Inghilterra ha detto il Mercoledì che il suo capo commerciante di cambio, Martin Mallet, non aveva avvisato i suoi capi che i commercianti sono stati condivisione delle informazioni. La banca britannica centrale, il cui governatore, Mark Carney, sta conducendo sforzi di regolamentazione a livello mondiale per riformare parametri di riferimento finanziari, ha respinto Mallet, ma ha detto che non aveva fatto niente di illegale o improprio. Ha anche detto di aver demolito regolari incontri con commercianti di valuta principali con sede a Londra, un segno della BOE vuole mettere una distanza tra essa e le banche dopo lo scandalo. Le azioni delle banche coinvolte nella transazione sono diminuiti leggermente Mercoledì pomeriggio. Bank of America immerso 0,2 per cento, JPMorgan è sceso 1,6 per cento, e Citi è stata dello 0,6 per cento inferiore. RBS è sceso dell'1 per cento, HSBC è sceso del 0,3 per cento, e UBS è sceso dello 0,1 per cento in after-hours trading. (1 dollaro 0,9630 franchi svizzeri) (Segnalazione supplementare da Steve Slater, Huw Jones, Jamie McGeever, Clare Hutchison e Matt Scuffham a Londra e Katharina Bart a Zurigo scrittura da Carmel Crimmins e Emily Stephenson Montaggio di Alexander Smith, Anna Willard, David Stamp e Lisa Von Ahn) successivo in azioni business News Asia cancella le perdite, ma alcuni investitori attendono Trump parlare HONG KONG borse asiatiche cancellato le perdite iniziali, ma rimasti al di sotto di 19 mesi massimi il Lunedi come una rinnovata calo dei rendimenti dei titoli sovrani sulle preoccupazioni politiche hanno spinto alcuni investitori a trasferirsi a bordo campo dopo un recente rally. Non ci sono tagli ai programmi di diritto degli Stati Uniti a Trump bilancio: Mnuchin WASHINGTON presidente degli Stati Uniti Donald Trumps prima proposta di bilancio risparmierà grandi programmi di assistenza sociale, come Social Security e Medicare da eventuali tagli, il segretario al Tesoro Steven Mnuchin ha detto in un'intervista trasmessa Domenica. Fondi preparano 2 miliardi di giocare mercato del petrolio come fornitura stringe NEW YORK fondi di investimento passiva sono pronti a spostare una cifra stimata di 2 miliardi da lontano termine per i futures del greggio a breve termine nel corso della settimana prossima, anticipando una ripresa del mercato energetico come uno storico barre di taglio uscita OPEC fornitura. Reuters è la news and media divisione di Thomson Reuters. Thomson Reuters è il mondo più grande agenzia internazionale di stampa multimediale, fornendo notizie investire, notizie dal mondo, notizie economiche, notizie di tecnologia, notizie del titolo, notizie di piccole imprese, avvisi news, finanza personale, del mercato azionario, e di reciproca informazione fondi disponibili su Reuters, video, mobile e le piattaforme di televisione interattiva. Ulteriori informazioni su Thomson Reuters prodotti: informazione, analisi e notizie esclusive sui mercati finanziari - distribuito in un desktop intuitivo e tutto interfaccia mobile è necessario per potenziare il flusso di lavoro e migliorare il schermata di gestione dei dati aziendali per accresciuta individuale del rischio e le entità a livello globale per aiutare a scoprire nascosto rischi in rapporti d'affari e di reti umane Costruire l'argomento più forte affidamento su contenuti autorevoli, competenza avvocato-editore, e la tecnologia che definisce l'industria la soluzione più completa per gestire tutti i tuoi complessi e in continua espansione fiscale e conformità bisogno del leader del settore per le informazioni on-line per l'imposta , professionisti contabilità e finanza